안녕하십니까? 만나뵙게 되어 정말 반갑습니다.
현명한 투자자는 자신이 투자할 대상이 무엇인가를 알고 있습니다. 펀드에 처음 투자 하십니까? 투자해본 경험은 있으나 아직도 펀드가 무엇인지 잘 모르십니까? 그렇다면 하루에 20분 씩만 시간을 내시기 바랍니다. 투자 가이드에서 여러분이 현명한 투자자가 될 수 있도록 도와 드릴 것입니다.
코스 406: 지방채권형펀드 고르기
고급 스포츠카를 몰고, 고급 백화점에서 쇼핑하고 지방채권형펀드에 투자하는 것.
이런 생활은 부자나 유명한 사람들만 할 수 있는 것처럼 보입니다. 하지만, 굳이 부자나 유명인이 아니어도 비과세 안정형 펀드에 투자할 수 있습니다. 가장 높은 세율을 적용받는 투자자들의 경우 지방채권형펀드로부터 가장 큰 혜택을 입는 계층은 최고세율을 적용받는 투자자들이지만, 27%의 세율을 적용받는 일반시민들도 이 펀드로부터 상당한 이익을 볼 수 있습니다.
이번 강좌에서는 지방채권형펀드가 어떻게 운용되고 투자자들에게 왜 각광을 받고 있는지에 대해서 알아보도록 하겠습니다. 그런 후에 모닝스타가 제시하는 지방채권형펀드 잘 고르는 법에 대해서 말씀 드리겠습니다.
지방채권형(비과세 안정형) 펀드란?
지방의 정부기관들은 기금을 마련하기 위해 지방채를 발행합니다. 이런 방법을 통해서 도로를 닦고, 학교를 수리하고 체육관을 세울 자금을 모읍니다. 채권의 신용등급은 스탠다드 앤 푸어스(Standard & Poor’s) 나 무디스(Moody’s)와 같은 주요 신용평가기관에 의해서 발행인의 자격요건에 따라 매겨집니다. 기업이나 정부에서 발행한 채권과는 달리, 지방채로부터 나온 수익은 연방정부나 주정부의 소득세 과세대상에서 제외됩니다. 즉, 암묵적인 세제상의 이익을 볼 수 있는 것이지요.
예를 들어봅시다. 가령 여러분이 28%의 세율을 적용받는 평범한 시민이라고 가정합시다. 여러분은 수익률이 7%인 회사채형 펀드와 수익률이 6%인 지방채권형 펀드를 놓고 고민할 것입니다. 이 때 과세 후의 수익률을 따져보셔야 합니다. 일반적으로 과세 후에는 지방채권형 펀드가 더 높은 투자수익을 가져오기 때문입니다. 회사채형의 경우, 세전 수익률이 7%라고 해도 과세 후에는 수익률이 5%정도로 떨어지게 됩니다.
