안녕하십니까? 만나뵙게 되어 정말 반갑습니다.
현명한 투자자는 자신이 투자할 대상이 무엇인가를 알고 있습니다. 펀드에 처음 투자 하십니까? 투자해본 경험은 있으나 아직도 펀드가 무엇인지 잘 모르십니까? 그렇다면 하루에 20분 씩만 시간을 내시기 바랍니다. 투자 가이드에서 여러분이 현명한 투자자가 될 수 있도록 도와 드릴 것입니다.
코스 106: 어떤 장점이 있습니까?
펀드 투자는 원금을 보장해 주지 않습니다(가끔씩 원금 보장형 상품이 있기는 합니다. 노후 생활 연금 등이 대표적인 예입니다.) 그러나, 예금 금리 보다 높은 수익을 기대할 수 있습니다. 지금과 같이 저금리 시대에는 훌륭한 재테크 수단이 될 수 있겠죠.
은행예금은 누구라도 알고 있는 저축 수단입니다. 그렇다면 펀드 투자는 예금과는 어떻게 다르며, 어떤 장점이 있는 것일까요?
은행은 예금자로부터 돈을 받습니다. 이것은 일단 은행의 돈이 되어 은행의 책임으로 국가나 기업에게 대부나 출자로 돌릴 수 있습니다. 한편, 펀드 투자에서는 투자자의 돈이 하나의 펀드로 정해지고, 그 펀드를 통해 투자 신탁운용 회사의 펀드매니저(전문 운용역)들이 직접 주식이나 채권에 투자합니다. 투자를 하는 것은 투자신탁운용 회사입니다만, 투자 신탁회사운용회사는 자금의 운용만 하게 되어 있을 뿐 펀드를 소유하고 있는 것은 투자자입니다. 이러한 구조의 차이 때문에 원금 보장에 대한 입장이 달라지는 것입니다. 은행 예금에 대해서는 국가나 은행이 예금자의 원금과 일정한 이자를 보장합니다만, 펀드 투자에서는 투자에서 나온 손익은 모두 투자자의 것이 되기 때문에 원본이나 수익 분배금을 보장하지 않습니다. 모두 운용 성과 나름입니다.
그럼 펀드는 어떻게 돈을 벌까요? 먼저 주식 투자부터 살펴보겠습니다. 주가는 그 주식의 발행 회사의 업적이나 주식 시장의 수급 관계를 반영해 움직입니다. 투자 원금이 오르락 내리락 하지만, 그 만큼 크게 돈을 벌 수 있는 기회가 있습니다. 이러한 투자 원리를 하이 리스크-하이 리턴이라고 한다고 설명 드렸습니다. 펀드는 이런 성격을 가지고 있는 주식에 투자하기 때문에 예금과 같이 원금을 보장해 주지 않습니다. 하지만, 예금 금리 보다 높은 수익 분배나 원금 상승을 기대할 수가 있습니다. 게다가, 펀드는 투자 전문가인 펀드매니저가 여러 가지 주식에 분산 투자하기 때문에 리스크를 가능한 한 작게 만듭니다. 이렇게 구성된 주식을 포트폴리오라고 합니다. 따라서, 개인이 직접 투자 하는 것보다 안전성이 높습니다.
따라서 펀드 투자는 다음과 같은 투자자에게 유용한 수단이 됩니다. 즉, 예금 금리로는 어딘지 부족하지만, 주식에 직접 투자하기에는 리스크가 너무 크다고 생각하는 투자자들입니다. 바로 이 글을 읽으시는 여러분들을 위한 투자 수단입니다.
