Monday, 16  December, 2019
지속 가능한 펀드의 ESG 리스크
  모닝스타 2019.11.28
강화된 모닝스타 지속가능성 등급으로 평가하면 분산된 지속가능성 펀드의 84%가 4, 5개 글로브를 받는다.

언급된 펀드: PARNX(Parnassus), Calvert 신흥 시장 Equality I(CVMIX), iShares ESG MSCI USA ETF(ESGU), Fidelity® Intl Sustainability Idx(FNIDX), Xtrackers S&P 500 ESG ETF(SNPE), Pax Elvate Glblbl' 여성 Ldrspp(Inst(P(Inst(Inst(P) (Instx)

이번 달에 모닝스타는 지속가능성 등급의 강화된 버전을 발표했다. 현재 세계 등급은 산업 그룹 내 및 전체 포트폴리오에 있는 기업의 환경, 사회 및 지배구조 평가를 반영하고 있다.

기존의 방법론은 업계 경쟁업체와 관련된 회사들 간의 차이점만 포착했다. 그 결과, 원판에서는, 업계 동료들 사이에서 ESG "리더"인 기업을 강조하거나 ESG "래거드"인 기업을 회피한 포트폴리오가 높은 평가를 받는 경향이 있었다.

그러나 일부 업종에 속하는 기업들이 다른 업종에 비해 ESG 리스크에 더 많이 직면하고 있음에도 불구하고 산업군 간 ESG 리스크 수준의 차이는 기존 등급에 반영되지 않았다.

실제로, 그림 1에서 보듯이, 에너지, 유틸리티 및 기본 재료 부문은 부동산, 기술 및 통신 서비스 부문보다 ESG 리스크가 상당히 더 크다.

자세한 내용은 아래 링크를 통해 보실 수 있습니다.
https://www.morningstar.com/articles/957288/esg-risk-in-sustainable-funds