구분 뮤추얼 펀드 수익증권
투자자와의 관계 주주 수익자
설립근거법 증권투자회사법 증권투자신탁업법
설립형태 법인(주식회사) 신탁관계
발행유가증권 주식 수익증권
발행회사 증권투자회사(회사형 투자신탁) 투자신탁운용회사
운용회사 투자신탁증권회사, 자산운용회사 투자신탁운용회사
판매회사 투자신탁증권회사, 증권회사, 은행 투자신탁증권회사, 증권회사, 은행
수탁회사 은행 은행
기준가격(판매가격) 주당 순자산가치(NAV) 기준가격
환매방법 투자자금 회수
개방형의 경우 투자자가 판매 회사를 통해 펀드에 대해 주식을 매도(감자를 통해 자금 마련후 지급) 		투자자가 판매 회사를 통해 주신운용사에 환매청구(펀드자산매각을 통해 자금 마련후 지급)