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동 펀드의 투자목적은 전세계에 상장된 인프라스트럭쳐 자산의 관리, 소유 또는 운영과 관련된 주식 등에 주로 투자하고 나머지 재산은 예금 및 유동성 자산 등에 투자하여 수익을 추구하는 것을 목적으로 함. 주식 투자 비중은 90% 이상으로 투자하면서 60% 이상은 인프라 관련 주식 등에 투자하고, 유동성 자산은 10% 이하로 투자함. 신탁재산으로 보유하는 외국통화표시 자산으로 인한 환율변동 위험은 방어(헤지)할 예정임.

Senior Fund Analyst 윤영일

동 펀드는 2007년2월26일 설정되어 2016년6월말 펀드 스타일은 대형 성장 펀드이며 대형주와 성장주의 비중은 각각 76.0%, 48.8%임. 가치주의 비중은 14.0%로 성장주보다 62.0%p 높게 투자하고 있음. 연간 보수는 1.800% 이고, 매니저의 평균 재임기간이 1.67년으로 3년 미만으로 짧음.

운용성과 측면에서, 동 펀드의 연초대비(YTD) 수익률은 11.97%로 벤치마크(S&P Global Infrastructure TR USD) 대비 2.50%p 상회하는 성과를 보이며, 최근 3년 연평균 9.36%로 우수한 성과를 보여준 펀드임. 동 펀드는 3년 기준으로 34%순위를 기록하여 중위권에 위치하였으나, 1년 기준 동종 유형 내 14%순위를 기록하여 상위권에 위치하였고,5년 기준으로 1%순위로 최상위권에 위치하며 최상위 등급인 5스타를 받음.

위험 측면에서, 동 펀드의 3년 표준편차는 7.85%로 BM 대비 0.47%p 낮고, 동종 유형 대비 2.78%p 낮은 수준을 기록하여 변동성이 상대적으로 낮았음. 매니저 평가에 사용되는 정보비율(IR) 지표는 0.08으로 초과수익의 표준편차는 저조한 수준으로 보임. 한편, 동 펀드의 위험조정후수익률인 샤프 비율은 0.95으로 BM대비 0.13p 상회하는 양호한 수준을 기록하였으며, 기대수익률 대비 초과 성과를 의미하는 알파는 3.72%p로 양호한 수준을 기록하였음.

포트폴리오 측면에서, 동 펀드의 주식 비중은 90.9%이고, 스타일 박스는 대형 성장 펀드로 대형 성장 주식이 41.1%로 가장 높은 비중을 차지함. 상위 투자 국가는 미국(50.06%), 캐나다(15.63%), 영국(8.33%), 호주(5.74%), 중국(2.19%), 일본(1.98%), 홍콩(1.91%) 등으로 나타남.

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