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동 펀드의 투자목적은 호주, 뉴질랜드를 포함하는 아시아 태평양 지역(일본 및 한국 제외)의 기업 주식에 주로 투자함으로써 장기적인 자본 성장 추구를 목적으로 함. 주식 투자 비중은 아시아 관련 주식에 자산총액의 최고 100%까지 투자하며, 종목 선정은 펀더멘탈에 기초한 상향식 방법으로 접근함. 포트폴리오는 2년에서 3년 정도의 투자주기를 갖고 다소 압축해서 구성함. 투자 스타일은 역발상 투자 및 가치주를 다소 선호하며 전반적으로 매우 중립적으로 운용함. 해외투자로 인한 환율변동 위험을 회피하기 위한 목표 환헷지 비율은 최고 70% 수준으로 할 것임.

Senior Fund Analyst 윤영일

동 펀드는 2007년5월17일 설정되어 2016년4월말 펀드 스타일은 대형 성장 펀드이며 대형주와 성장주의 비중은 각각 78.7%, 43.3%임. 가치주보다는 성장주에 주로 투자하고 있음. 연간 보수는 1.800% 이고, 매니저의 평균 재임기간이 1.17년으로 3년 미만으로 짧음.

운용성과 측면에서, 동 펀드의 연초대비(YTD) 수익률은 7.43%로 벤치마크(MSCI Asia Pacific Ex JPN NR USD) 대비 6.87%p 상회하는 성과를 보이며, 최근 3년 9.49%로 우수한 성과를 보여준 펀드임. 동 펀드는 1년 기준 동종 유형 내 7%순위를 기록하여 최상위권에 위치하고, 3년 기준으로 5%순위를 기록하여 최상위권에 위치하고, 5년 기준으로 3%순위로 상위권에 위치하며 최상위 등급인 5스타를 받음.

위험 측면에서, 동 펀드의 3년 표준편차는 10.19%로 BM 대비 0.44%p 낮고, 동종 유형 대비 0.58%p 낮은 수준을 기록함. 매니저 평가에 사용되는 정보비율(IR) 지표는 1.32으로 초과수익의 표준편차는 우수한 수준임. 한편, 동 펀드의 위험조정후수익률인 샤프 비율은 0.73로 BM대비 0.75p 상회하는 우수한 수준을 기록하였으며, 기대수익률 대비 초과 성과를 의미하는 알파는 7.30%p로 우수한 수준을 기록하였음.

포트폴리오 측면에서, 동 펀드의 주식 비중은 55.3%이고, 스타일 박스는 대형 성장 펀드로 대형 성장 주식이 36.7%로 가장 높은 비중을 차지함. 상위 보유 종목으로 Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd(7.35%), AIA Group Ltd(6.50%), Kweichow Moutai Co Ltd(6.29%), TPG Telecom Ltd(5.56%) 등을 편입하고 있음.