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동 펀드는 업종대표주를 투자 종목군으로 구성하여 투자 종목군 내에서 포트폴리오 구성 전략을 추구하는 펀드로 분기별 또는 편입종목 중 특별한 변동요인 발생시 포트폴리오내의 종목 교체 및 비중 조정을 검토하는 전략을 구사함. 포트폴리오 비중은 업종 대표주 중심의 모델 포트폴리오에 70% 비중으로 핵심 포트폴리오를 구성하고, 나머지 30%에 대하여 장세 변화에 따라 시장 테마주, 업종 순환매에 따른 전략종목 투자로 추과수익을 도모하며 Bottom Up Approach을 통해 내재가치 대비 저평가 가치주, Turn-Around 주식, 장기 소외주를 집중 발굴하는 전략으로 운용함.

Senior Fund Analyst 윤영일, CIM

동 펀드는 2003년12월31일 설정되어 당월(YTD) 펀드 스타일은 대형 가치 펀드이며, 대형주의 편입 비중은 75.4%임. 연간 보수는 1.436%임. 매니저의 평균 재임기간이 6.42년으로 중장기적으로 운용됨.

운용성과 측면에서, 동 펀드의 당월 수익률은 3.43%로 벤치마크(KOSPI) 대비 0.38%p 하회하는 저조한 성과를 보였으나, 최근 3년 이후 꾸준히 좋은 성과를 보여주었던 펀드임. 동 펀드는 1년 기준 동종 유형 내 17%순위를 기록하여 상위권에 위치하였고, 3년 기준으로 16%순위를 기록하여 상위권에 위치하였고,  5년 기준으로 10%순위로 평가되어 최상위권에 성과를 올리고 최상위 등급인 5스타를 받음.

위험 측면에서, 동 펀드의 3년 표준편차는 19.05%로 BM대비 1.28%p로 낮으며, 동종 유형 대비 0.74%p 낮은 수준을 기록함. 동 펀드의 위험조정후수익률인 샤프 비율은 1.36로 BM대비 0.3 상회하는 수준을 기록하였으며, 기대수익률 대비 초과 성과를 의미하는 알파는 5.21으로 우수한 수준을 기록하였음.

포트폴리오 측면에서, 동 펀드의 주식 비중은 92.8%이며, 스타일 박스에서 대형 가치형 주식은 43.7%비중을 차지함. 상위 10위 종목으로는 삼성전자(12.43%), 삼성SDI(4.75%), 하이닉스(4.61%), KT(4.57%), CJ제일제당(4.50%), 현대차(3.74%), POSCO(3.31%), 현대중공업(2.86%), KB금융(2.57%), SBS(2.49%) 등을 편입하고 있음.

최근 포트폴리오 기준일인 2011년10월부터 과거 3개월 동안 자산 배분 효과로 1.00% 수익률과 종목 선정 효과로 3.02% 수익률을 기록하여 4.02%의 우수한 초과 수익을 실현하였음.