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동 펀드는 상대적으로 증시변화에 따른 하향 리스크가 작고 안정적인 수익창출이 기대되는 고배당 주식, 우량 우선주와 신형 우선주 등에 투자하여 시장과 차별화된 포트폴리오를 구성하여 장기적으로 합리적이고 안정적인 자본이익과 배당수익을 동시에 추구함. 고배당주의 선정은 시장 평균 배당수익률 이상의 배당수익률이 기대되는 주식, 과거 평균배당률이 안정적이거나 상승추세인 주식, 배당성향이 인색하거나 과도하지 않은 주식, 잉여 현금흐름이 대체로 (+)인 주식, 그리고 대주주나 경영진이 주주이익을 중시하는 주식을 기준으로 함.

Senior Fund Analyst 윤영일, CIM

동 펀드는 2002년4월2일 설정되어 3월말 펀드 스타일은 중형 가치 펀드이며, 가치주의 편입 비중은 45.7%임. 연간 보수는 1.7%이고 매니저의 평균 재임기간이 3.38년임.

운용성과 측면에서, 동 펀드의 당월 수익률은 4.26%로 벤치마크(KOSPI) 대비 2.37%p 상회하는 우수한 성과를 보였으며, 최근 3년 이후 꾸준히 좋은 성과를 보여주었던 펀드임. 동 펀드는 1년 기준 동종 유형 내 3%순위를 기록하여 최상위권에 위치하였고, 3년 기준으로 10.24%순위를 기록하여 상위권에 위치하였고 최상위 등급인 5스타를 받음.

위험 측면에서, 동 펀드의 3년 표준편차는 14.18%로 BM대비 1.49%p로 낮으며, 동종 유형 대비 1.19%p 낮은 수준을 기록하였음. 매니저 평가에 사용되는 정보비율(IR) 지표는 0.46으로 초과수익의 표준편차가 나타나고 있는 상태임. 동 펀드의 위험조정후수익률인 샤프 비율은 0.52로 BM대비 0.27 상회하는 수준을 기록하였으며, 기대수익률 대비 초과 성과를 의미하는 알파는 3.95으로 좋은 수준을 기록하였음.

포트폴리오 측면에서, 동 펀드의 주식 비중은 78.3%이고, 스타일 박스에서 중형 가치 주식은 11.2%비중을 차지함. 상위 보유 종목으로 삼성전자우(5.35%), 한국쉘석유(3.80%), GKL(2.41%), 서흥캅셀(2.34%), 리노공업(2.17%), 현대모비스(2.15%), KT&G(2.03%), 신한금융지주(1.95%), SK텔레콤(1.92%), 현대차2우B(1.85%) 등을 편입하고 있음.