¸ð´×½ºÅ¸ º»»ç(USA) »çÀÌÆ®
ÅõÀÚÀÚ¿ë »çÀÌÆ®
ȸ»ç¼Ò°³ »çÀÌÆ®
| ¸ð´×½ºÅ¸ º»»ç¿¡¼ Á¦°øÇÏ´Â ÅõÀÚÀÚ¸¦ À§ÇÑ ÅõÀÚ Á¤º¸ »çÀÌÆ® ÀÔ´Ï´Ù. ÆÝµå, ÁÖ½Ä, ä±Ç, ETF µî ¹æ´ëÇÑ ±Û·Î¹ú ÅõÀÚÁ¤º¸¸¦ º¸½Ç ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù. |
¸ð´×½ºÅ¸ º»»çÀÇ È¸»ç¼Ò°³ »çÀÌÆ® ÀÔ´Ï´Ù. ¸ð´×½ºÅ¸ÀÇ µ¶¸³ÀûÀÎ ÅõÀÚ¸®¼Ä¡¿Í ÅõÀÚÀÚ¹® ¼ºñ½º¿¡ ´ëÇÑ ³»¿ëÀ» º¸½Ç ¼ö ÀÖ½À´Ï´Ù. |
| [´õº§]IPO ¾ø´Â ECM, ÁõÀÚ¡¤BW°¡ ¿Õ³ë¸© | ||
|---|---|---|
| MONEYTODAY | 2012.07.04 | |
|
[[¸®±×Å×À̺í/ECM]IPO ÁÖ·Â ÇϿ콺 ¼øÀ§ Ç϶ô] ´õº§ÀÌ ±â»ç´Â 07¿ù03ÀÏ(10:29) ÀÚº»½ÃÀå ¹Ìµð¾î '¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ thebell'¿¡ Ãâ°íµÈ ±â»çÀÔ´Ï´Ù. 2012³â »ó¹Ý±â ÁÖ½ÄÀÚº»½ÃÀå(ECM) ¼ºÀûÀº À¯»óÁõÀÚ¿Í ½ÅÁÖÀμö±ÇºÎ»çä(BW)°¡ °¥¶ú´Ù. ´ë¾î±Þ ±â¾÷°ø°³(IPO) °Å·¡°¡ ½ÃÀå¿¡¼ »ç¶óÁö¸é¼ ¿¹³â°ú´Â »ç¹µ ´Ù¸¥ ¸ð½ÀÀÌ´Ù. 1ÀÏ ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ ´õº§ÀÌ Áý°èÇÑ ¿Ã »ó¹Ý±â ECM Àüü ÁÖ°ü ±âÁØ ¸®±×Å×ÀÌºí¿¡ µû¸£¸é 5À§±Ç¿¡ ·©Å©µÈ Áõ±Ç»çµéÀÇ ½ÇÀûÀº BW¿Í ÁõÀÚ°¡ ´ëºÎºÐÀ» Â÷ÁöÇß´Ù. IPO ½ÇÀûÀÌ Àü¹«ÇÑ µ¿¾çÀÌ ÁõÀÚ¿Í BW ¹ßÇà °¢°¢ 1°Ç¾¿À¸·Î 1À§¿¡ ¿À¸¥°Ô ´ëÇ¥ÀûÀÌ´Ù. 2À§¿Í 3À§¿¡ ¿À¸¥ ´ë¿ìÁõ±Ç°ú Çϳª´ëÅõÁõ±ÇÀº °¢°¢ SM¿£ÅÍÅ×ÀÎ¸ÕÆ® ÁõÀÚ¿Í STS¹ÝµµÃ¼Åë½Å BW ¹ßÇà ÁÖ°ü ½ÇÀû¿¡ ÈûÀÔ¾î »óÀ§±ÇÀ» °í¼öÇß´Ù.
½ÇÁ¦·Î ¿Ã »ó¹Ý±â ECM °Å·¡(ºí·Ï¼¼ÀÏ Á¦¿Ü) Áß¿¡¼ ¹ßÇà±Ô¸ð°¡ °¡Àå ÄÇ´ø °Å·¡´Â IPO°¡ ¾Æ´Ï¶ó BW¿´´Ù. STXÆÒ¿À¼ÇÀÌ ¹ßÇàÇÑ 2500¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÇ BW´Â ÈÞºñ½ºÀÇ »óÀå °ø¸ð±Ô¸ð(2000¾ï¿ø)À» ¶Ù¾î³Ñ´Â´Ù. ÈÞºñ½º´Â »ó¹Ý±â ÁøÇàµÈ IPO Áß¿¡¼ °¡Àå ±Ô¸ð°¡ ÄÇ´ø °Å·¡¿´´Ù. BW ¹ßÇà °Å·¡ Áß¿¡¼ STXÆÒ¿À¼Ç¿¡ ÀÌ¾î ±Ô¸ð°¡ ÄÇ´ø °ÍÀº µ¿ºÎ°Ç¼³(800¾ï¿ø)°ú STS¹ÝµµÃ¼(700¾ï¿ø)·Î, ÀÌµé ¹ßÇà ±Ô¸ð´Â ¿Ø¸¸ÇÑ IPO °ø¸ð±Ô¸ð¸¦ ¶Ù¾î³Ñ¾ú´Ù.
IPO ½ÃÀåÀº ÈÞºñ½º¸¦ Á¦¿ÜÇϰí´Â °ø¸ð±Ô¸ð°¡ 1000¾ï¿ø´ë ´ë¾î±Þ °Å·¡°¡ ¾ø¾ú´Ù. »ó¹Ý±â »óÀåÇÑ 10°³ ±â¾÷ Áß °ø¸ð±Ô¸ð°¡ 100¾ï¿ø ¹Ì¸¸ÀÎ ¾÷ü°¡ 3°³, 100¾ï~500¾ï¿ø »çÀÌÀÎ °÷ÀÌ 3°³, 500¾ï¿øÀ» ¿ôµµ´Â °÷ÀÌ 3°³·Î ³ªÅ¸³µ´Ù. ÈÞºñ½º ´ÙÀ½À¸·Î °Å·¡±Ô¸ð°¡ ÄÇ´ø Á¾¸ñÀº »çÁ¶¾¾Çªµå·Î 600¾ï¿øÀ» Á¶±Ý ³Ñ´Â ¼öÁØÀ̾ú´Ù.
¹ßÇà±Ô¸ð ±âÁØ »óÀ§ ±â¾÷¸¸ º¸¸é IPO°¡ BW ¿¡ ¹Ð¸®´Â ¾ç»óÀÌ´Ù. »ó¹Ý±â ECM ÁÖ°ü ±âÁØ 5À§±Ç¿¡ ·©Å©µÈ ÇϿ콺°¡ ÁÖ°üÇÑ ÁֽĿ¬°èÁõ±Ç(ELB) ¹ßÇà ½ÇÀûÀº 4370¾ï¿ø ¼öÁØÀ¸·Î, 4117¾ï¿ø ±Ô¸ðÀÎ IPO¸¦ ¿ôµ·´Ù. ELB ¹ßÇà ±Ô¸ð°¡ IPO¸¦ ¿ôµ· °ÍÀº »ó´çÈ÷ ÀÌ·ÊÀûÀÌ´Ù. ÀÌ´Â Áö³ÇØ »ó¹Ý±â¿Í ºñ±³ÇØ º¸¸é ´õ¿í ¸íÈ®ÇØÁø´Ù. Áö³ÇØ »ó¹Ý±âÀÇ °æ¿ì »óÀ§ 5°³»ç°¡ ÁÖ°üÇÑ IPO ¹ßÇà ½ÇÀûÀº 2Á¶¿ø¿¡ À°¹ÚÇѵ¥ ¹ÝÇØ BW °Å·¡´Â 8000¾ï¿øÀÌ Á¶±Ý ³Ñ´Â ¼öÁØÀ̾ú´Ù.
Áö³ÇØ ECM Àüü ÁÖ°ü ¼øÀ§ ¿ª½Ã IPO ½ÇÀûÀÌ °¥¶ú´Ù. Áö³ÇØ »ó¹Ý±â IPO °Å·¡ Áß ±Ô¸ð°¡ °¡Àå ÄÇ´ø Çѱ¹Ç×°ø¿ìÁÖ»ê¾÷(KAI) °Å·¡¸¦ ÁÖ°üÇÑ ¿ìÅõÁõ±ÇÀÌ 1À§¿¡ ¿Ã¶ú°í, Áß±¹°í¼¶°ø°í¿Í ÇÏÀ̸¶Æ® °Å·¡¸¦ ÁÖ°üÇÑ ´ë¿ìÁõ±ÇÀÌ 2À§¿¡ ¿Ã¶ú´Ù. ¹Ì·¡¿¡¼ÂÁõ±Ç ¿ª½Ã Çö´ëÀ§¾Æ¿Í ÀÏÁø¸ÓƼ¸®¾óÁî µî 2°ÇÀÇ IPO·Î 4À§¿¡ ·©Å©µÆ´Ù. IPO ½ÇÀû¿¡ ¹«°üÇÏ°Ô »óÀ§±Ç¿¡ ·©Å©µÈ ÇϿ콺·Î´Â µ¿¾çÀÌ À¯ÀÏÇß´Ù.
¹Ý¸é ¿ÃÇØ´Â BW¿Í ÁõÀÚ ÁÖ°ü ½ÇÀûÀÌ ¶Ù¾î³ ÇϿ콺°¡ »óÀ§±ÇÀ» Â÷ÁöÇß´Ù. À̰°Àº ¿ªÀü Çö»óÀÇ ¿øÀÎÀ¸·Î IPO ½ÃÀå ħü, ºòµô ºÎÀç µîÀÌ °Å·ÐµÈ´Ù. ´ë¾î±Þ IPO°¡ ¾ø´Â Æ´À» Ÿ ÁõÀÚ¿Í BW ½ÃÀå¿¡ ÁßÁ¡À» µÐ ÇϿ콺°¡ ¾àÁøÇß´Ù´Â °ÍÀÌ´Ù.
IB¾÷°è °ü°èÀÚ´Â "¿Ã »ó¹Ý±âó·³ °ø¸ð±Ô¸ð°¡ 1000¾ï¿øÀÌ ³Ñ´Â °Å·¡°¡ 1°Ç ¹Û¿¡ ¾ø¾ú´ø ÀûÀº óÀ½"À̶ó¸ç "Àü¹ÝÀûÀ¸·Î IPO ½ÃÀåÀÌ Ä§Ã¼µÈ ¼Ó¿¡¼ ÁõÀÚ¿Í BW ÁÖ°ü ½ÇÀûÀÌ ¸¹Àº Áõ±Ç»ç°¡ ÁÁÀº ¼ºÀûÀ» ³¾ ¼ö¹Û¿¡ ¾ø´Ù"°í ¸»Çß´Ù.
½ÇÁ¦·Î IPO ºòµô ºÎÀç ¼Ó¿¡ PO¿¡ ÁýÁßÇÑ ÇϿ콺´Â ¸®±×Å×ÀÌºí ¼øÀ§ »óÀ§±Ç¿¡¼ ¹Ð·Á³µ´Ù. IB ¸í°¡ ¿ì¸®ÅõÀÚÁõ±ÇÀº 5À§±Ç¿¡ ·©Å©µÈ ÁÖ°ü»ç Áß À¯ÀÏÇÏ°Ô IPO ÁÖ°ü °Ç¼ö°¡ 2°³(µ¿¾ÆÆÊÅØ, ÄÚ¿À·ÕÆÐ¼Ç¸ÓƼ¸®¾ó)¿´À½¿¡µµ 4À§¿¡ ±×ÃÆ´Ù. IPO °Å·¡ ÁÖ°ü À§·ÂÀÌ ¿¹Àü¸¸ ¸øÇÏ´Ù´Â ¹æÁõÀÌ´Ù.
»çÁ¶¾¾Çªµå¿Í ºû»ùÀüÀÚ µîÀÇ »óÀåÀ» ÁÖ°üÇÑ ¹Ì·¡¿¡¼ÂÁõ±ÇÀÇ ¼øÀ§µµ 7À§¿¡ ±×ÃÆ´Ù. ¹Ì·¡´Â ÀüÅëÀûÀ¸·Î ÁõÀÚ³ª ÁֽĿ¬°èÁõ±Ç(ELB)º¸´Ù´Â IPO¿¡ ÁýÁßÇÑ´Ù. ÄÚ½º´Ú »óÀå¿¡ °ÇÑ ¸é¸ð¸¦ º¸¿© ¿Â Çѱ¹ÅõÀÚÁõ±Çµµ IPO ½ÇÀû ºÎÁø ¼Ó¿¡ 6À§¿¡ ¿À¸£´Âµ¥ ¸¸Á·ÇØ¾ß Çß´Ù.
ÇϹݱâ ECMÀº ´Ù½Ã IPO ½ÇÀûÀÌ ÇϿ콺ÀÇ ¼ºÆÐ¸¦ °¡¸¦ °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. ÇϹݱâ IPO ½ÃÀåÀº Æ÷½ºÄÚÆ¯¼ö°(ÁÖ°ü µ¿¾çÁõ±Ç, Çѱ¹ÅõÀÚÁõ±Ç), LG½ÇÆ®·Ð(¿ì¸®ÅõÀÚÁõ±Ç, UBS), CJÇï·ÎºñÀü(´ë¿ìÁõ±Ç, ÇÏÀÌÅõÀÚÁõ±Ç) µîÀÇ »óÀåÀ» °è±â·Î ±âÁö°³¸¦ Æî °ÍÀ¸·Î ¿¹»óµÈ´Ù. ÀÌ °Å·¡¸¦ ÁÖ°üÇÏ´Â ÁÖ°ü»çÀÇ ½ÇÀû º¯µ¿¿¡ µû¸¥ Ä¡¿ÇÑ ¼øÀ§ °æÀïÀÌ ¿¹»óµÈ´Ù.[â°£±âȹ] Çѱ¹ÀÇ ½´ÆÛ¸®Ä¡µé [book] ¾ÕÀ¸·Î 10³â, µ·ÀÇ ¹è¹ÝÀÌ ½ÃÀ۵ȴ٠¢ºÁß¼Ò±â¾÷ ±èºÎÀå, ÁÖ½ÄÅõÀÚ·Î ¸Å´Þ 500¸¸¿ø¾¿ ¼öÀÍ? ¢º°³¹ÌµéÀ» À§ÇÑ Áõ±Ç¹æ¼Û[Áõ±Çshow] [¹Ú»óÈñ±âÀÚ rohzmee@] <ÀúÀÛ±ÇÀÚ ¨Ï 'µ·ÀÌ º¸ÀÌ´Â ¸®¾óŸÀÓ ´º½º' ¸Ó´ÏÅõµ¥ÀÌ> |
||