모닝스타 본사(USA) 사이트

모닝스타코리아는 매월 스타평가를 실시합니다. 스타평가 시스템은 장기평가(솔리드평가)로 구성되며, 이를 바탕으로 각 운용사별 성과를 집계하게 됩니다. 집계 기준은 각 운용사별로 스타평가 대상펀드가 5star를 받았을 경우 5점, 4star를 받았을 경우4점과 같이 각 펀드에 5~1점의 스타점수를 부여한 후 이를 설정액 가중 평균하여 구하게 됩니다.

11월 중 국내주식시장은 미국시장이 3사분기 실적개선과 52주 연속 신고가를 기록하며 상승세를 나타내면서 소폭 상승세를 보였지만, 고가 차익매물의 등장과 월말 두바이쇼크가 확산되면서 하락세로 전환하였다. 위험조정 성과측면에서 가장 높은순위를 기록한 펀드는 하나UBS IT코리아증권투자신탁이지만, 월간 수익률은 주식형펀드 유형(-1.02%)대비 소폭 하락세를 나타냈다. 반면 스타평가 상위펀드 중 에셋플러스코리아리치투게더증권투자신탁이 지난 달 주식형 펀드가 전반적인 하락세를 보인 와중에도 2.34% 플러스 수익률을 달성하였으며, 알리안츠BEST중소형증권투자신탁과 한국투자한국의힘증권신탁 역시 플러스의 성과를 보였다.

* 상세한 사항은 첨부파일을 참조하시길 바랍니다.

펀드시장동향

  11월 중 펀드 총수탁고는 345조원으로, 오랜만에 증가세로 반전하였다. 그동안 꾸준히 감소해 오던 단기금융상품인 MMF에서 5조원 이상 증가하며 반전세를 보인 가운데, 주식형은 환매가 계속되면서 7,127억원의 감소를 보였으며, 혼합채권형도 5,109억원 감소하였다. 채권형은 11월에도 5,364억 증가하며 46조 1,887억원을 기록하였으며 지속적인 증가세를 이어나갔다.

   국내 주식시장과 금리의 동반 하락으로 국내 주식형 펀드는 약세를, 채권형 펀드는 강세를 보였다. 특히 중소형주의 낙폭이 컸던 탓에 국내중소형주의 하락폭이 크게 나타났다. 국내 주식형과 국내중소형주 유형은 각각 3.26%, 5.36%의 평균 수익률을 나타냈다. 반면 채권형에 해당하는 국내국공채, 국내채권은 각각 0.73%, 0.72% 상승하였다. 혼합형 펀드는 주식편입비중에 따라 소폭의 (-) 수익률을 기록했다. 해외 주식형펀드의 경우 나라마다 증시 상승률이 엇갈리는 가운데 높은 상승을 보인 브라질, 인도 계열의 수익률이 높았으며, 이달 큰 하락을 보인 일본 주식형 및 중동 주식형 펀드는 약세를 나타냈다. 반면 해외 채권형 펀드는 미 국채 금리 및 리보 금리의 하락으로 (+) 수익률을 기록하는 등 펀드 유형별로 큰 차이를 보인 11월이었다. 인도주식, 중남미주식, 커머디티파생, 북미주식, 브릭스주식은 원화가치 상승하였음에도 각각 5.48%, 4.59%, 3.97%, 3.84%, 2.78%의 높은 수익률을 나타냈으며, 일본주식, 아시아태평양 리츠, 중동 주식형은 각각 7.40%, 5.80%, 4.32%의 하락을 나타냈다.

 

주식형펀드동향

   11월 중 국내주식시장은 미국시장이 3사분기 실적개선과  52주 연속 신고가를 기록하며 상승세를 나타내면서 소폭 상승세를 보였지만, 고가 차익매물의 등장과 월말 두바이쇼크가 확산되면서 하락세로 전환하였다. 위험조정 성과측면에서 가장 높은순위를 기록한 펀드는 하나UBS IT코리아증권투자신탁이지만, 월간 수익률은 주식형펀드 유형(-1.02%)대비 소폭 하락세를 나타냈다. 반면 스타평가 상위펀드 중 에셋플러스코리아리치투게더증권투자신탁이 지난 달 주식형 펀드가 전반적인 하락세를 보인 와중에도  2.34% 플러스 수익률을 달성하였으며, 알리안츠BEST중소형증권투자신탁과 한국투자한국의힘증권신탁 역시 플러스의 성과를 보였다.

 

 

채권형펀드동향 

   11월 국내 채권시장은  월 초 미국증시의 회복과 경기회복세, 국고채 입찰 부진으로  약세를 보이면서도 월말 두바이쇼크와 향후 출구전략에 우려로 강세를 보이는 등 혼조세를 기록하였다. 경기회복에 대한 기대감이 여전히 커지고 있지만, 두바이쇼크에 대한 우려, 미국경기의 조정가능성 등  채권시장은 여전히 강세기조에 있다.   채권형 펀드의 경우, 동양매직국공채증권투자신탁이 지난 달 1.32%의 수익률 성과를 기록했으며, 와이즈Premier12증권투자신탁 펀드 역시 1.45%의 높은 수익률 성과를 기록하였다.

 

 

혼합형펀드동향 

   11월 혼합형 펀드의 경우 채권시장이 강세를 보이며 성과가 개선되었지만, 월말 주식시장의 낙폭이 커지면서 상승폭을 축소하였다. 주식의 비중이 높은 혼합형 펀드의 유형평균이 -0.29%를 기록한 반면, 채권비중이 높은 혼합형펀드의 성과는 0.39%를 기록하며 위험자산의 리스크를 축소했다.

 

 

해외주식형펀드동향 

   지난11월 역외주식형 펀드 중 성과가 가장 우수했던 분야는 원자재관련 펀드로써, 월말 두바이쇼크의 영향을 상대적으로 덜 받음으로써 높은 수익률 성과를 기록하였음. 특히, 원자재 비중이 높은  라틴아메리카 펀드 역시 높은 상승세를 기록했다. 이머징 국가 중에서 라틴아메리카 이외에도 인도와 중국의 상승세 역시 확대되면서 피델리티 인디아포커스 펀드 및 HSBC인도주식형 펀드 또한 높은 수익률 성과를 기록하였다.

 

 

해외채권형펀드동향 

   역외채권형 펀드 중 지난달 성과가 우수했던 펀드는 프랭클린하이일드(유로)펀드와 얼라이언스 번스타인의 유럽관련 채권형 펀드 등 대부분 유로와 관련된 펀드로써, 하이일드 채권펀드의 성과가 우수했다. 이는   유로화가 최근 지속적으로  강세를 보였으며, 월말 두바이쇼크에 따라 유럽지역 경제에 대한 우려가 커지면서 안전자산에 대한 선호가 확대되었기 때문이다.